向日葵:立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)關(guān)于對(duì)公司重組問(wèn)詢函的回復(fù)
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
關(guān)于對(duì)浙江向日葵光能科技股份有限公司
重組問(wèn)詢函的回復(fù)
信會(huì)師函字[2019]第ZF130號(hào)
深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部：
由浙江向日葵光能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱向日葵）轉(zhuǎn)來(lái)的《關(guān)于對(duì)浙江向日葵光能科技股份有限公司的重組問(wèn)詢函》（創(chuàng)業(yè)板非許可類重組問(wèn)詢函【2019】第12號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“問(wèn)詢函”）收悉。對(duì)此，本所作了認(rèn)真研究，根據(jù)問(wèn)詢函的要求，現(xiàn)回復(fù)如下：
一、問(wèn)題7、報(bào)告書(shū)顯示，標(biāo)的公司的主要產(chǎn)品克拉霉素原料藥采用直接銷(xiāo)售和通過(guò)外貿(mào)公司銷(xiāo)售，制劑產(chǎn)品主要通過(guò)投標(biāo)模式和代理模式銷(xiāo)售。請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司相關(guān)產(chǎn)品按不同銷(xiāo)售模式劃分的銷(xiāo)售收入、毛利率、銷(xiāo)售費(fèi)用及具體構(gòu)成等，并與同行業(yè)可比公司的可比銷(xiāo)售模式對(duì)比分析是否合理，是否存在體外支付銷(xiāo)售費(fèi)用的情況。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復(fù)：
（一）請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司相關(guān)產(chǎn)品按不同銷(xiāo)售模式劃分的銷(xiāo)售收入、毛利率、銷(xiāo)售費(fèi)用及具體構(gòu)成等；
1、報(bào)告期內(nèi)原料藥和制劑藥按照不同銷(xiāo)售模式劃分的銷(xiāo)售收入和毛利率情況如下：
單位：萬(wàn)元
2018年 2017年
項(xiàng)目
銷(xiāo)售收入 毛利率 銷(xiāo)售收入 毛利率
原料藥 17,887.02 15.80% 14,948.50 24.43%
其中：國(guó)內(nèi)直接銷(xiāo)售 6,957.94 19.67% 6,308.00 27.30%
國(guó)內(nèi)間接銷(xiāo)售 2,178.34 14.57% 1,988.91 23.43%
國(guó)外直接銷(xiāo)售 4,394.24 10.91% 3,390.50 17.93%
國(guó)外間接銷(xiāo)售 4,356.50 15.19% 3,261.05 26.24%
制劑藥 6,233.02 64.96% 3,810.26 50.25%
其中：投標(biāo)模式 3,624.17 91.64% 1,372.54 90.26%
代理模式 2,608.85 27.91% 2,437.72 27.73%
合計(jì) 24,120.04 28.51% 18,758.76 29.67%
不同銷(xiāo)售模式下產(chǎn)品毛利率差異原因具體如下：
（1）原料藥
1）國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售：國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售主要分為直接銷(xiāo)售和間接銷(xiāo)售，以直接銷(xiāo)售為主。公司國(guó)內(nèi)直接銷(xiāo)售主要客戶為江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司、麗珠集團(tuán)麗珠制藥廠、浙江震元制藥有限公司等上市公司或大型企業(yè)，對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)要求較高，售價(jià)相對(duì)較高，毛利率較高。間接銷(xiāo)售客戶主要為中小經(jīng)銷(xiāo)商為主，售價(jià)往往偏低，毛利率較低。
2）國(guó)外銷(xiāo)售：
國(guó)外銷(xiāo)售主要分為直接銷(xiāo)售和間接銷(xiāo)售，兩者比例基本持平。公司國(guó)外直接銷(xiāo)售主要客戶為巴基斯坦及印度等國(guó)家客戶，銷(xiāo)售價(jià)格相對(duì)較低。國(guó)外間接銷(xiāo)售客戶的終端用戶主要為韓國(guó)等國(guó)家，銷(xiāo)售價(jià)格相對(duì)較高。
（2）制劑藥
制劑藥銷(xiāo)售模式主要分為代理模式和招投標(biāo)模式。
1）代理模式
公司將產(chǎn)品銷(xiāo)售給各地區(qū)代理商（代理商買(mǎi)斷所有權(quán)），代理商再銷(xiāo)售給終端用戶，終端客戶一般為藥店及私人診所。報(bào)告期內(nèi)辛伐他汀片、抗生素藥物及少量貝蘋(píng)分散片等產(chǎn)品采用該種模式，該類業(yè)務(wù)占制劑藥銷(xiāo)售比重呈下降趨勢(shì)。
該種銷(xiāo)售模式下公司按底價(jià)銷(xiāo)售給代理商，產(chǎn)品毛利率較低。
2）招投標(biāo)模式
公司參加全國(guó)各地區(qū)藥品招投標(biāo)，中標(biāo)后在省級(jí)藥品集中采購(gòu)平臺(tái)的合格配送商目錄中選擇合作配送商，醫(yī)院根據(jù)需求在省級(jí)藥品集中采購(gòu)平臺(tái)下單給配送商，配送商再下單給公司。公司發(fā)貨給配送商，開(kāi)具銷(xiāo)售發(fā)票給配送商，配送商再銷(xiāo)售給醫(yī)院。
該種銷(xiāo)售模式下公司按招投標(biāo)價(jià)扣除一定比例（一般為10%-15%左右）配送費(fèi)用后銷(xiāo)售給配送商，產(chǎn)品毛利率較高。
2、報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司原料藥和制劑藥的銷(xiāo)售費(fèi)用及具體構(gòu)成情況如下：
單位：萬(wàn)元
2018年 2017年
銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)
原料藥相關(guān) 制劑藥相關(guān) 小計(jì) 原料藥相關(guān) 制劑藥相關(guān) 小計(jì)
職工薪酬 136.27 192.35 328.62 129.26 139.82 269.08
傭金 104.31 104.31 86.38 86.38
運(yùn)輸費(fèi) 22.53 70.77 93.30 12.44 56.95 69.39
差旅費(fèi) 18.26 47.06 65.32 19.84 33.41 53.25
2018年 2017年
銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)
原料藥相關(guān) 制劑藥相關(guān) 小計(jì) 原料藥相關(guān) 制劑藥相關(guān) 小計(jì)
出口信用保險(xiǎn) 46.35 46.35 23.25 23.25
展位費(fèi) 34.30 1.79 36.09 24.07 1.23 25.3
其他 50.54 18.55 69.09 16.9 21.24 38.14
合計(jì) 412.56 330.52 743.08 312.14 252.65 564.79
（二）與同行業(yè)可比公司的可比銷(xiāo)售模式對(duì)比分析是否合理，是否存在體外支付銷(xiāo)售費(fèi)用的情況。
1、可比上市公司的銷(xiāo)售模式
可比上市公司原料藥銷(xiāo)售模式主要為直接銷(xiāo)售和代理銷(xiāo)售兩種模式；制劑藥銷(xiāo)售模式主要分為經(jīng)銷(xiāo)分銷(xiāo)模式、駐地招商代理模式、招投標(biāo)模式以及專門(mén)的學(xué)術(shù)推廣模式（即主要通過(guò)合作的醫(yī)藥流通企業(yè)對(duì)外推廣銷(xiāo)售）等，標(biāo)的公司與之相比沒(méi)有特殊之處。
2、銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成及銷(xiāo)售費(fèi)用率比較
報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要以原料藥為主，制劑藥為輔，分別選取與標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)類似、從事抗感染類原料藥及心血管制劑產(chǎn)品的上市公司進(jìn)行比較，具體如下：
銷(xiāo)售費(fèi)用率
公司名稱 主營(yíng)業(yè)務(wù) 銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成
2018年 2017年
廣濟(jì)藥業(yè) 原料藥為主，制劑藥為輔 職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)及委托代銷(xiāo)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等 4.45% 3.45%
普洛藥業(yè) 原料藥為主，制劑藥為輔 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)費(fèi)、運(yùn)費(fèi)及差旅費(fèi)等 12.71% 9.32%
新華制藥 原料藥和制劑藥并重 職工薪酬、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及終端銷(xiāo)售費(fèi)、咨詢費(fèi)等 12.77% 11.42%
現(xiàn)代制藥 原料藥和制劑藥并重 職工薪酬、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等 29.07% 17.87%
原料藥及中間體與染料及
海翔藥業(yè) 職工薪酬、運(yùn)費(fèi)及傭金等 1.63% 1.71%
中間體并重
昂利康 制劑藥為主，原料藥為輔 職工薪酬、業(yè)務(wù)推廣費(fèi)等 51.58% 27.05%
以嶺藥業(yè) 主要為制劑藥 職工薪酬、市場(chǎng)活動(dòng)費(fèi)、廣告費(fèi)等 37.90% 39.34%
方盛制藥 主要為制劑藥 職工薪酬、宣傳推廣費(fèi)等 51.90% 31.24%
原料藥 職工薪酬、傭金、出口信用保險(xiǎn)、展位費(fèi)及差旅費(fèi)等 2.31% 2.09%
制劑藥 職工薪酬、運(yùn)輸費(fèi)、差旅費(fèi)等 5.30% 6.63%
貝得藥業(yè)
職工薪酬、傭金、運(yùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、出口信用保險(xiǎn)、展
合計(jì) 3.08% 3.01%
位費(fèi)等
由于同行業(yè)上市公司披露的銷(xiāo)售費(fèi)用無(wú)法單獨(dú)區(qū)分各業(yè)務(wù)單獨(dú)的銷(xiāo)售費(fèi)用
金額及明細(xì)，故統(tǒng)一列示銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成及按照銷(xiāo)售費(fèi)用與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重計(jì)算銷(xiāo)售費(fèi)用率。
銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成方面，原料藥銷(xiāo)售為主的上市公司的銷(xiāo)售費(fèi)用主要由職工薪酬、運(yùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、傭金等構(gòu)成，與標(biāo)的公司原料藥相關(guān)銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成情況一致；制劑藥銷(xiāo)售為主或并重的上市公司的銷(xiāo)售費(fèi)用主要由職工薪酬、市場(chǎng)推廣費(fèi)、運(yùn)費(fèi)等構(gòu)成，標(biāo)的公司制劑藥相關(guān)的銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成與其相比主要相差市場(chǎng)推廣費(fèi)。
銷(xiāo)售費(fèi)用率方面，以原料藥銷(xiāo)售為主的上市公司通常不需要推廣或推廣費(fèi)較少，其銷(xiāo)售費(fèi)用率相對(duì)較低，如廣濟(jì)藥業(yè)、海翔藥業(yè)，其銷(xiāo)售費(fèi)用率與標(biāo)的公司均較接近；制劑銷(xiāo)售比重較高的上市公司其銷(xiāo)售費(fèi)用率相應(yīng)較高，如昂利康、以嶺藥業(yè)、方盛制藥等，其銷(xiāo)售費(fèi)用率遠(yuǎn)高于標(biāo)的公司制劑藥相關(guān)的銷(xiāo)售費(fèi)用率；主要系上述上市公司存在大量的市場(chǎng)推廣費(fèi)及廣告宣傳費(fèi)等。
標(biāo)的公司制劑藥相關(guān)的銷(xiāo)售費(fèi)用率明顯低于同行業(yè)上市公司，主要由公司制劑藥的重點(diǎn)產(chǎn)品上市時(shí)間較短、現(xiàn)有產(chǎn)品的銷(xiāo)售模式及尚未具備開(kāi)展大規(guī)模市場(chǎng)推廣的實(shí)力等因素所致，具體分析如下：
（1）重點(diǎn)產(chǎn)品上市時(shí)間較短，尚未進(jìn)入大規(guī)模推廣階段
報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司銷(xiāo)售的制劑產(chǎn)品包括拉西地平分散片、辛伐他汀片及抗生素藥（主要為阿奇霉素分散片、克拉霉素片、羅紅霉素膠囊等）等，其中拉西地平分散片為新藥，其他均為仿制藥。各類產(chǎn)品的上市時(shí)間如下：
序號(hào) 產(chǎn)品名稱 劑型 首次注冊(cè)時(shí)間
1 拉西地平分散片 片劑 2014.02.19
2 克拉霉素片 片劑 2008.05.04
3 辛伐他汀片 片劑 2010.08.31
4 羅紅霉素膠囊 膠囊劑 2008.05.04
5 頭孢克洛膠囊 膠囊劑 2008.05.04
6 阿奇霉素分散片 片劑 2008.05.04
7 注射用阿奇霉素0.25g 注射劑 2006.06.18
8 注射用阿奇霉素0.125g 注射劑 2007.10.30
9 注射用阿奇霉素0.5g 注射劑 2007.10.30
10 注射用奧美拉唑鈉 注射劑 2008.09.22
拉西地平分散片作為標(biāo)的公司重點(diǎn)產(chǎn)品，于2004年開(kāi)始啟動(dòng)研發(fā)工作，2014年取得取得藥品注冊(cè)證書(shū)，2015年底產(chǎn)品投放市場(chǎng)。報(bào)告期內(nèi)拉西地平分散片處于市場(chǎng)開(kāi)拓階段，由于拉西地平作為第三代鈣離子通道拮抗劑產(chǎn)品，本身已具備一定的醫(yī)院市場(chǎng)銷(xiāo)售基礎(chǔ)，且國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相對(duì)較少，在產(chǎn)品銷(xiāo)售初期尚不需要開(kāi)展專門(mén)的銷(xiāo)售推廣工作。因此標(biāo)的公司主要集中精力參與各省份的藥品采購(gòu)
招標(biāo)，尚未開(kāi)展大規(guī)模推廣。
除拉西地平分散片外的其他產(chǎn)品為標(biāo)的公司普通產(chǎn)品，取得上市許可時(shí)間較早，該等產(chǎn)品均屬于在臨床上已經(jīng)廣泛使用或使用多年的常規(guī)藥品，具有較高的市場(chǎng)接受度，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，標(biāo)的公司未做大規(guī)模推廣。
（2）現(xiàn)有銷(xiāo)售模式導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用較低
標(biāo)的公司制劑產(chǎn)品的銷(xiāo)售模式包括投標(biāo)模式和代理模式，其中拉西地平分散片主要采用投標(biāo)模式，除拉西地平分散片外的其他產(chǎn)品采取經(jīng)銷(xiāo)商代理模式。主要制劑產(chǎn)品不同銷(xiāo)售模式下實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入情況如下：
銷(xiāo)售收入（萬(wàn)元）
產(chǎn)品 銷(xiāo)售模式
2018年度 2017年度
投標(biāo)模式 3,624.17 1,372.54
拉西地平分散片
經(jīng)銷(xiāo)商代理模式 449.39 265.27
投標(biāo)模式
辛伐他汀片
經(jīng)銷(xiāo)商代理模式 765.19 792.73
投標(biāo)模式
抗生素藥
經(jīng)銷(xiāo)商代理模式 1,394.28 1,379.72
合計(jì) 6,233.02 3,810.26
拉西地平分散片上市初期主要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商代理模式進(jìn)行銷(xiāo)售，以讓利于經(jīng)銷(xiāo)商的方式打開(kāi)市場(chǎng)。2017年以來(lái)，隨著醫(yī)藥銷(xiāo)售流通體制改革和“兩票制”的推行，標(biāo)的公司聚焦于“兩票制”執(zhí)行較好的地區(qū)，以投標(biāo)模式為主開(kāi)展產(chǎn)品銷(xiāo)售，取得了產(chǎn)品銷(xiāo)量和銷(xiāo)售收入的上升。報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司主要著力于盡快完成在各省份的藥品采購(gòu)招投標(biāo)工作，未在產(chǎn)品銷(xiāo)售推廣方面進(jìn)行大量資源投入，目前標(biāo)的公司已中標(biāo)省份27個(gè)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售省份18個(gè)。后續(xù)標(biāo)的公司會(huì)將資源投入到已中標(biāo)省份的擴(kuò)大銷(xiāo)售工作中，銷(xiāo)售推廣費(fèi)用預(yù)計(jì)會(huì)隨著銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大而相應(yīng)增長(zhǎng)。
除拉西地平分散片以外，標(biāo)的公司其他制劑產(chǎn)品均屬于在臨床上已經(jīng)廣泛使用或使用多年的常規(guī)藥品，生產(chǎn)廠家較多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，標(biāo)的公司憑借自身的品牌知名度和推廣能力，很難通過(guò)投標(biāo)模式進(jìn)入公立醫(yī)院市場(chǎng)，因此主要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商代理模式進(jìn)行銷(xiāo)售，標(biāo)的公司不對(duì)該等產(chǎn)品進(jìn)行專門(mén)推廣，通過(guò)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的讓利來(lái)促進(jìn)銷(xiāo)售。
（3）報(bào)告期內(nèi)制劑產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模較小，尚未具備大規(guī)模推廣的實(shí)力
2017年-2018年，標(biāo)的公司制劑藥銷(xiāo)售金額分別為3,810.25萬(wàn)元、6,233.02萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為20.31%、25.84%。報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司制劑整體銷(xiāo)售規(guī)模較小，一方面由于產(chǎn)品種類較多，為各類產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)推廣的經(jīng)濟(jì)效用較低；另一方面由于各類藥品最終去向的終端醫(yī)院和藥品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)十分分
散，單位機(jī)構(gòu)平均銷(xiāo)售金額較低，針對(duì)其進(jìn)行專門(mén)推廣的效果并不理想。此外，標(biāo)的公司重點(diǎn)產(chǎn)品的研發(fā)周期較長(zhǎng)，在研發(fā)完成前一直處于虧損狀態(tài)，于2017年度方才彌補(bǔ)了累計(jì)虧損。報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司盈利能力尚未充分釋放，尚未具備進(jìn)行大規(guī)模推廣的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。
隨著標(biāo)的公司各類產(chǎn)品市場(chǎng)地位日益鞏固和銷(xiāo)售模式的日漸成熟，以及重點(diǎn)產(chǎn)品拉西地平分散片銷(xiāo)售取得突破，標(biāo)的公司已逐步具備了針對(duì)拉西地平分散片進(jìn)行大規(guī)模市場(chǎng)推廣的經(jīng)濟(jì)實(shí)力并制訂了相應(yīng)的推廣計(jì)劃，未來(lái)隨著拉西地平分散片銷(xiāo)售規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，銷(xiāo)售推廣費(fèi)用也將相應(yīng)增加。
報(bào)告期內(nèi)，標(biāo)的公司主要以原料藥為主，制劑產(chǎn)品銷(xiāo)售收入雖然逐年增加，但目前處于起步階段，占比較低，銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成及銷(xiāo)售費(fèi)用率與廣濟(jì)藥業(yè)、海翔藥業(yè)基本一致，符合標(biāo)的公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。
（三）我們執(zhí)行了以下審核程序：
1、向公司管理層及銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)人訪談了解公司銷(xiāo)售模式、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程及銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)流程；取得并檢查公司銷(xiāo)售費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)相關(guān)內(nèi)部控制文件，評(píng)價(jià)公司相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)合理，并對(duì)其運(yùn)行有效性進(jìn)行測(cè)試；測(cè)試結(jié)果顯示內(nèi)控制度運(yùn)行有效；
2、取得并檢查公司藥品招投標(biāo)文件、中標(biāo)協(xié)議、藥品銷(xiāo)售合同等業(yè)務(wù)資料，了解公司藥品中標(biāo)情況，確認(rèn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)按合同相關(guān)條款執(zhí)行；
3、取得人事部提供的銷(xiāo)售人員名單并與財(cái)務(wù)的薪酬發(fā)放記錄核對(duì)，核對(duì)結(jié)果相符；對(duì)銷(xiāo)售人員進(jìn)行訪談，了解銷(xiāo)售人員的主要工作內(nèi)容。銷(xiāo)售人員工作內(nèi)容主要為接單、產(chǎn)品售后質(zhì)量服務(wù)、跟蹤各地招投標(biāo)信息及制作標(biāo)書(shū)投標(biāo)，不存在成品藥推廣維護(hù)終端市場(chǎng)的內(nèi)容；
4、取得并檢查報(bào)告期主要銷(xiāo)售人員的銀行流水清單，未發(fā)現(xiàn)有異常收入及支出情況；
5、對(duì)制劑藥主要配送商進(jìn)行訪談，了解其采購(gòu)貝得藥業(yè)產(chǎn)品的情況，包括銷(xiāo)售給終端醫(yī)院情況、貝得藥業(yè)針對(duì)拉西地平分散片對(duì)醫(yī)院進(jìn)行的專門(mén)推廣情況，拉西地平產(chǎn)品在醫(yī)院的普及程度及貝得藥業(yè)產(chǎn)品的占有率；
配送商訪談確認(rèn)拉西地平為降血壓藥中的老藥新劑，市場(chǎng)已有一定普及和認(rèn)知度，和貝得藥業(yè)合作過(guò)程中未發(fā)現(xiàn)貝得藥業(yè)針對(duì)拉西地平對(duì)終端醫(yī)院進(jìn)行專門(mén)推廣的情況，也未對(duì)拉西地平進(jìn)行專門(mén)的推廣活動(dòng)。
6、登錄主要省份的省級(jí)藥品集中采購(gòu)平臺(tái)，查詢報(bào)告期拉西地平分散片在終端醫(yī)院的銷(xiāo)售情況及每家醫(yī)院的銷(xiāo)售金額。
報(bào)告期貝得藥業(yè)拉西地平分散片總體銷(xiāo)售金額較小，且銷(xiāo)售終端較為分散，主要省份平均每家醫(yī)院銷(xiāo)售金額較小，不適合對(duì)終端醫(yī)院進(jìn)行大規(guī)模專門(mén)的市場(chǎng)推廣。
7、取得關(guān)聯(lián)方公司報(bào)告期會(huì)計(jì)報(bào)表及財(cái)務(wù)資料，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)未披露的關(guān)聯(lián)交易及為公司承擔(dān)成本費(fèi)用情況；
8、取得公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高出具的聲明，相關(guān)人員聲明報(bào)告期內(nèi)不存在為公司承擔(dān)成本費(fèi)用的情況；
綜上所述，我們認(rèn)為：報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用構(gòu)成合理、完整，不存在標(biāo)的資產(chǎn)體外支付銷(xiāo)售費(fèi)用的情況。
二、問(wèn)題13、報(bào)告書(shū)顯示，向日葵投資同意自公司支付完畢本次交易對(duì)價(jià)之日起十五個(gè)工作日內(nèi)將其所持標(biāo)的公司剩余40%股權(quán)質(zhì)押給公司，同時(shí)向日葵投資所持標(biāo)的公司剩余40%股權(quán)的表決權(quán)于業(yè)績(jī)承諾年度內(nèi)全部委托給向日葵行使，作為向日葵投資對(duì)上市公司進(jìn)行利潤(rùn)補(bǔ)償?shù)谋Ｕ洗胧Ｕ?qǐng)結(jié)合公司本次擬收購(gòu)標(biāo)的公司的股份比例及相關(guān)委托表決權(quán)安排說(shuō)明本次交易的具體會(huì)計(jì)處理及依據(jù)。請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復(fù)：
（一）本期交易的具體會(huì)計(jì)處理：
根據(jù)同一控制下企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定，公司在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值的份額（60%）作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)（35,500萬(wàn)元）之間的差額，調(diào)整資本公積。
同時(shí)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，將標(biāo)的公司合并當(dāng)期期初至報(bào)告期末的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)納入合并利潤(rùn)表，同時(shí)對(duì)比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，視同合并后的報(bào)告主體自最終控制方開(kāi)始控制時(shí)點(diǎn)起一直存在。標(biāo)的公司所有者權(quán)益中的40%份額作為少數(shù)股東權(quán)益，標(biāo)的公司利潤(rùn)表的中凈利潤(rùn)的60%作為歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)，40%作為少數(shù)股東損益。
（二）會(huì)計(jì)處理的依據(jù)
本次交易前標(biāo)的公司系由紹興向日葵投資有限公司100%持有，其實(shí)際控制人為胡愛(ài)；本次交易后，公司擁有標(biāo)的公司60%的持股比例和100%的表決權(quán)比例（其中40%為受托行使），實(shí)際控制人為吳建龍、胡愛(ài)夫婦；故本期交易后公司取得標(biāo)的公司的控制權(quán)，且交易前后實(shí)際控制人未發(fā)生變更。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并》第五條“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的相關(guān)規(guī)定，為同一控制下的企業(yè)合并”的相關(guān)規(guī)定，本次交易符合同一控制下企業(yè)合并的規(guī)定。
本次交易中，向日葵投資同意將其所持標(biāo)的公司剩余40%股權(quán)質(zhì)押給公司，同時(shí)向日葵投資所持標(biāo)的公司剩余40%股權(quán)的表決權(quán)于業(yè)績(jī)承諾年度內(nèi)全部委托給向日葵行使，由于向日葵投資僅將其40%的表決權(quán)委托公司行使，但并未放棄其與股權(quán)相關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利（包括分紅權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)），故向日葵投資仍享有標(biāo)的公司40%的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第三十條“子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為少數(shù)股東權(quán)益，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“少數(shù)股東權(quán)益”項(xiàng)目列示”以及第三十五條“子公司當(dāng)期凈損益中屬于少數(shù)股東權(quán)益的份額，應(yīng)當(dāng)在合并利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)項(xiàng)目下以“少數(shù)股東損益”項(xiàng)目列示”的相關(guān)規(guī)定，本次交易的會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
綜上所述，我們認(rèn)為：本期交易的會(huì)計(jì)處理正確且符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。
三、問(wèn)題16、標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為18,868.09萬(wàn)元和24,284.94萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為14,894.93萬(wàn)元、17,590.44萬(wàn)元，兩者存在較大差異，請(qǐng)結(jié)合具體數(shù)據(jù)補(bǔ)充說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目與銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金之間的勾稽關(guān)系。請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復(fù)：
營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目與銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金之間的勾稽關(guān)系如下：
2017年度
項(xiàng)目 金額
營(yíng)業(yè)收入 188,680,904.55
加：應(yīng)交稅金-增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)） 20,721,446.56
加：預(yù)收帳款-貨款（期末-期初） 2,845,906.19
項(xiàng)目 金額
營(yíng)業(yè)收入 188,680,904.55
加：應(yīng)收票據(jù)（期初-期末） 9,272,048.31
加：應(yīng)收帳款（期初-期末） -11,722,724.66
減：應(yīng)收賬款核銷(xiāo) 41,937.00
減：應(yīng)收賬款匯兌損益 1,311,022.55
減：應(yīng)收票據(jù)背書(shū) 59,495,300.11
銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 148,949,321.29
2018年度
項(xiàng)目 金額
營(yíng)業(yè)收入 242,849,382.27
加：應(yīng)交稅金-增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)） 25,614,720.08
加：預(yù)收款項(xiàng)（期末-期初） -1,063,910.13
加：應(yīng)收票據(jù)（期初-期末） -1,790,037.73
加：應(yīng)收帳款余額（期初-期末） 6,840,346.23
減：應(yīng)收賬款匯兌損益 -1,239,402.45
減：應(yīng)收票據(jù)背書(shū) 97,785,475.88
銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 175,904,427.29
綜上所述，我們認(rèn)為：報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目與銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金之間的勾稽一致。
特此回復(fù)。
立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
2019年5月21日
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