西藏城投:東方花旗證券有限公司關(guān)于西藏城投發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)交割情況之獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見
東方花旗證券有限公司
關(guān)于
西藏城市發(fā)展投資股份有限公司
發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)
并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易
資產(chǎn)交割情況
之
獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見
獨(dú)立財務(wù)顧問
東方花旗證券有限公司
簽署日期：二�一七年九月
聲明
東方花旗接受西藏城投的委托，擔(dān)任本次重組獨(dú)立財務(wù)顧問，擔(dān)任本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的獨(dú)立財務(wù)顧問。根據(jù)《公司法》、《證券法》和《重組管理辦法》等法律規(guī)范的有關(guān)規(guī)定，按照證券行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的態(tài)度，本獨(dú)立財務(wù)顧問經(jīng)過審慎核查，出具了本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見。
1、本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見所依據(jù)的文件、材料由交易各方提供，本次交易各方均已向本獨(dú)立財務(wù)顧問保證：其所提供的有關(guān)本次重組的相關(guān)信息真實、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
2、本獨(dú)立財務(wù)顧問已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見與上市公司披露的文件內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異。
3、本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見不構(gòu)成對上市公司的任何投資建議，投資者根據(jù)本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見所做出的任何投資決策而產(chǎn)生的相應(yīng)風(fēng)險，本獨(dú)立財務(wù)顧問不承擔(dān)任何責(zé)任。
4、本獨(dú)立財務(wù)顧問未委托和授權(quán)任何其它機(jī)構(gòu)和個人提供未在本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見中列載的信息和對本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見做任何解釋或者說明。
目錄
目錄......3
釋義......4
第一章本次交易概況......7
一、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方案...... 7
二、發(fā)行股份購買資產(chǎn)...... 9
三、募集配套資金...... 13
第二章本次交易實施情況......16
一、本次交易決策過程和批準(zhǔn)情況...... 16
二、本次交易資產(chǎn)交割情況 ...... 18
第三章相關(guān)實際情況與此前披露的信息是否存在差異......20
第四章相關(guān)后續(xù)事項的合規(guī)性和風(fēng)險......21
第五章結(jié)論意見......22
釋義
在本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見中，除非文義載明，下列簡稱具有如下含義：
東方花旗證券有限公司關(guān)于西藏城市發(fā)展投資股份有限公司
本核查意見 指 發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易資
產(chǎn)交割情況之獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見
西藏城市發(fā)展投資股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資
本次重組 指
產(chǎn)并募集配套資金的行為
上市公司、西藏城投指 西藏城市發(fā)展投資股份有限公司
藏投酒店 指 上海藏投酒店有限公司
泉州置業(yè) 指 泉州市上實置業(yè)有限公司
陜西國鋰 指 陜西國能鋰業(yè)有限公司
上海市國資委 指 上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
靜安區(qū)國資委 指 上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
廈門達(dá)沃斯 指 廈門達(dá)沃斯投資管理有限公司
上海明捷 指 上海明捷企業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司
廈門西咸 指 廈門西咸實業(yè)有限公司
廈門國鋰 指 廈門國鋰投資有限公司
國能礦業(yè) 指 西藏國能礦業(yè)發(fā)展有限公司
國能工業(yè) 指 湖北國能工業(yè)投資有限公司
東方國金 指 湖北東方國金投資集團(tuán)有限公司
靜安區(qū)國資委、廈門達(dá)沃斯、上海明捷、廈門西咸、廈門國鋰、
交易對方 指
國能礦業(yè)、國能工業(yè)、東方國金的合稱
報告期 指 2015年、2016年
標(biāo)的公司的股權(quán)變更登記至西藏城投名下的相關(guān)工商變更登
標(biāo)的資產(chǎn)交割日 指
記手續(xù)完成之當(dāng)日
本次交易實施完畢日指 標(biāo)的資產(chǎn)完成交割，且西藏城投向標(biāo)的公司股東發(fā)行的股份登
記至其股票賬戶名下、西藏城投向標(biāo)的公司股東支付的現(xiàn)金至
其賬戶名下之當(dāng)日
《藏投酒店發(fā)行股份 《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)
指
購買資產(chǎn)協(xié)議》 監(jiān)督管理委員會發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》
《藏投酒店資產(chǎn)減值 《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)
指
補(bǔ)償協(xié)議》 監(jiān)督管理委員會發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之資產(chǎn)減值補(bǔ)償協(xié)議》
《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)
《利潤補(bǔ)償協(xié)議》 指
監(jiān)督管理委員會發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之利潤補(bǔ)償協(xié)議》
《泉州置業(yè)發(fā)行股份 《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向廈門達(dá)沃斯投資管理有
指
購買資產(chǎn)協(xié)議》 限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》
《泉州置業(yè)資產(chǎn)減值 《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向廈門達(dá)沃斯投資管理有
指
補(bǔ)償協(xié)議》 限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議之資產(chǎn)減值補(bǔ)償協(xié)議》
《陜西國鋰發(fā)行股份
《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向陜西國能鋰業(yè)有限公司
及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)指
股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》
協(xié)議》
《陜西國鋰資產(chǎn)減值 《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司向陜西國能鋰業(yè)有限公司
指
補(bǔ)償協(xié)議》 股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議之資產(chǎn)減值補(bǔ)償協(xié)議》
《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買
《藏投酒店評估報告》指 資產(chǎn)所涉及的上海藏投酒店有限公司股東全部權(quán)益價值評估
報告》（滬東洲資評報字2016第0640077號）
《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買
《泉州置業(yè)評估報告》指 資產(chǎn)所涉及的泉州市上實置業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值評
估報告》（滬東洲資評報字2016第0642077號）
《西藏城市發(fā)展投資股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買
《陜西國鋰評估報告》指 資產(chǎn)所涉及的陜西國能鋰業(yè)有限公司股東全部權(quán)益價值評估
報告》（滬東洲資評報字2016第0629255號）
東方花旗、獨(dú)立財務(wù)顧
指 東方花旗證券有限公司
問
國浩律師 指 國浩律師（上海）事務(wù)所
立信會計師 指 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
東洲評估、東洲評估師指 上海東洲資產(chǎn)評估有限公司
中國證監(jiān)會 指 中國證券監(jiān)督管理委員會
上交所 指 上海證券交易所
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《重組辦法》 指 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2016年修訂）
《證券發(fā)行管理辦法》指 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2006年修訂）
元 指 人民幣元
萬元 指 人民幣萬元
億元 指 人民幣億元
本獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見中除特別說明外所有數(shù)值保留兩位小數(shù)，若出現(xiàn)各分項數(shù)值之和與總數(shù)尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入原因造成。
第一章 本次交易概況
一、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的方案
本次交易方案由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)、發(fā)行股份募集配套資金兩部分構(gòu)成。
（一）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)
上市公司向靜安區(qū)國資委發(fā)行股份購買其持有的藏投酒店100%股權(quán)，總計
發(fā)行73,556,050股；向廈門達(dá)沃斯發(fā)行股份購買其持有的泉州置業(yè)14.99%股
權(quán)，總計發(fā)行12,849,740股；向上海明捷、廈門西咸、廈門國鋰、國能工業(yè)、
東方國金等5名法人以發(fā)行股份的方式購買其所持有的陜西國鋰25.92%股權(quán)，
總計發(fā)行4,041,291股，以支付現(xiàn)金的方式向國能礦業(yè)購買其所持有的陜西國鋰
15.29%股權(quán)，總計支付現(xiàn)金3,077.65萬元。
本次重組后，西藏城投將持有藏投酒店100%股權(quán)、泉州置業(yè)100%股權(quán)、
陜西國鋰100%股權(quán)。
（二）募集配套資金
西藏城投以詢價方式向不超過10名投資者發(fā)行股份募集配套資金，配套資
金總額不超過5,077.65萬元?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，西藏城投用于支付購買標(biāo)的資
產(chǎn)的現(xiàn)金對價、支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。募集配套資金不超過本次交易金額中股份支付部分的100%。
本次募集配套資金的生效和實施以本次資產(chǎn)重組的生效和實施為條件，但最終配套融資發(fā)行成功與否不影響資產(chǎn)重組的實施。如配套融資未能實施，西藏城投將自籌資金支付該部分現(xiàn)金。
（三）交易對方、標(biāo)的資產(chǎn)、對價支付方式
上市公司通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買靜安區(qū)國資委持有的藏投酒店100%股權(quán)，廈門達(dá)沃斯持有的泉州置業(yè)14.99%股權(quán)，上海明捷等6位交易 對方持有的陜西國鋰41.21%股權(quán)。
交易對方持有部
現(xiàn)金對價 股份對價 合計對價 發(fā)行股份數(shù)
交易對方 交易標(biāo)的 分的成交金額
（萬元） （萬元） （萬元） 量（股）
（萬元）
靜安區(qū)國資委 藏投酒店100%股權(quán) 94,960.86 - 94,960.86 94,960.86 73,556,050
廈門達(dá)沃斯 泉州置業(yè)14.99%股權(quán) 16,589.01 - 16,589.01 16,589.01 12,849,740
國能礦業(yè) 陜西國鋰15.29%股權(quán) 3,077.65 3,077.65 - 3,077.65 -
廈門國鋰 陜西國鋰8.92%股權(quán) 1,795.46 - 1,795.46 1,795.46 1,390,753
東方國金 陜西國鋰7.64%股權(quán) 1,537.82 - 1,537.82 1,537.82 1,191,183
廈門西咸 陜西國鋰4.20%股權(quán) 845.40 - 845.40 845.40 654,839
國能工業(yè) 陜西國鋰2.87%股權(quán) 577.69 - 577.69 577.69 447,473
上海明捷 陜西國鋰2.29%股權(quán) 460.94 - 460.94 460.94 357,043
合計 119,844.84 3,077.65 116,767.19 119,844.84 90,447,081
（四）交易價格及定價依據(jù)
標(biāo)的資產(chǎn)的交易對價以具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告結(jié)果為基礎(chǔ)，由交易各方協(xié)商確定。上述標(biāo)的資產(chǎn)之評估報告已經(jīng)上海市國資委備案。
根據(jù)東洲評估出具的《藏投酒店評估報告》，截至評估基準(zhǔn)日2016年6月
30日，藏投酒店賬面凈資產(chǎn)45,124.29萬元，按照資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，藏投酒店
100%股權(quán)的評估值為94,960.86萬元，增值率為110.44%。交易雙方以評估值
為定價依據(jù)，經(jīng)商定本次藏投酒店100%股權(quán)的成交金額為94,960.86萬元。
根據(jù)東洲評估出具的《泉州置業(yè)評估報告》，截至評估基準(zhǔn)日2016年6月
30日，泉州置業(yè)賬面凈資產(chǎn)54,899.37萬元，按照資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，泉州置業(yè)
100%股權(quán)的評估值為110,667.21萬元，增值率為101.58%。在此基礎(chǔ)上，對
應(yīng)14.99%股權(quán)的評估值為16,589.01萬元。交易雙方以評估值為定價依據(jù)，經(jīng)
商定本次泉州置業(yè)14.99%股權(quán)的成交金額為16,589.01萬元。
根據(jù)東洲評估出具的《陜西國鋰評估報告》，截至評估基準(zhǔn)日2016年6月
30日，陜西國鋰賬面凈資產(chǎn)17,208.67萬元，按照資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，陜西國鋰
100%股權(quán)的評估值為20,128.51萬元，增值率為16.97%。在此基礎(chǔ)上，對應(yīng)
41.21%股權(quán)的評估值為8,294.96萬元。交易各方以評估值為定價依據(jù)，經(jīng)商定
本次陜西國鋰41.21%股權(quán)的成交金額為8,294.96萬元。
二、發(fā)行股份購買資產(chǎn)
（一）發(fā)行股份的種類、面值、上市地點(diǎn)
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)所發(fā)行股份種類為人民幣普通股（A股），每股面值
為人民幣1.00元，上市地點(diǎn)為上交所。
（二）發(fā)行方式
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行方式為非公開發(fā)行。
（三）發(fā)行對象
本次向特定對象發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的發(fā)行對象為：靜安區(qū)國資委、廈門達(dá)沃斯、上海明捷、廈門西咸、廈門國鋰、國能工業(yè)、東方國金共計7名法人。具體發(fā)行對象信息如下：
序號 交易對方 交易內(nèi)容 交易對價類型
1 靜安區(qū)國資委 藏投酒店100%股權(quán) 股權(quán)
2 廈門達(dá)沃斯 泉州置業(yè)14.99%股權(quán) 股權(quán)
3 廈門國鋰 陜西國鋰8.92%股權(quán) 股權(quán)
4 東方國金 陜西國鋰7.64%股權(quán) 股權(quán)
5 廈門西咸 陜西國鋰4.20%股權(quán) 股權(quán)
6 國能工業(yè) 陜西國鋰2.87%股權(quán) 股權(quán)
7 上海明捷 陜西國鋰2.29%股權(quán) 股權(quán)
（四）發(fā)行價格及定價原則
（1）發(fā)行股份的定價基準(zhǔn)日
本次重組中，發(fā)行股份購買資產(chǎn)的定價基準(zhǔn)日為西藏城投第七屆董事會第十五次會議決議公告日。
（2）發(fā)行股份的定價依據(jù)和發(fā)行價格
交易各方根據(jù)《重組辦法》第四十五條規(guī)定，基于西藏城投近年來的盈利現(xiàn)狀及同行業(yè)上市公司估值的比較，經(jīng)友好協(xié)商，共同確定本次西藏城投發(fā)行股份購買資產(chǎn)的定價依據(jù)為定價基準(zhǔn)日前 120 個交易日上市公司股票交易均價的90%，即12.92元/股。定價基準(zhǔn)日前120個交易日上市公司股票交易均價×90%＝?jīng)Q議公告日前120個交易日上市公司股票交易總額/決議公告日前120個交易日上市公司股票交易總量×90%。
（3）價格調(diào)整方案
本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案中發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分的發(fā)行價格不因市場價格波動而調(diào)整。在定價基準(zhǔn)日至本次股份發(fā)行期間，西藏城投如有派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項，上述發(fā)行價格將根據(jù)有關(guān)交易規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
西藏城投于2017年4月7日召開2016年年度股東大會，審議通過《關(guān)于
2016年年度利潤分配預(yù)案的議案》，同意以2016年12月31日的公司總股本
729,213,663股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金0.1元（含稅），不派送紅
股，不轉(zhuǎn)增股本，本次利潤分配合計為7,292,136.63元。本次權(quán)益分派股權(quán)登
記日為2017年5月18日，除權(quán)除息日為2017年5月19日，本次權(quán)益分派方
案已于2017年5月19日實施完畢。因此，西藏城投本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的
發(fā)行價格由原12.92元/股調(diào)整為12.91元/股。
（五）股票發(fā)行數(shù)量
本次股份發(fā)行數(shù)量為西藏城投向靜安區(qū)國資委等 7名法人發(fā)行股份數(shù)量之
和。發(fā)行股份的數(shù)量=（各標(biāo)的資產(chǎn)的成交價格×各交易對方在各標(biāo)的資產(chǎn)的持股比例）÷發(fā)行價格。
本次向靜安區(qū)國資委等7名法人共發(fā)行90,447,081股。具體的股份支付數(shù)
量如下：
成交金額（股份支付 支付股份數(shù)量
交易對方名稱 交易內(nèi)容
部分）（萬元） （股）
靜安區(qū)國資委 藏投酒店100%股權(quán) 94,960.86 73,556,050
廈門達(dá)沃斯 泉州置業(yè)14.99%股權(quán) 16,589.01 12,849,740
廈門國鋰 陜西國鋰8.92%股權(quán) 1,795.46 1,390,753
東方國金 陜西國鋰7.64%股權(quán) 1,537.82 1,191,183
廈門西咸 陜西國鋰4.20%股權(quán) 845.40 654,839
國能工業(yè) 陜西國鋰2.87%股權(quán) 577.69 447,473
上海明捷 陜西國鋰2.29%股權(quán) 460.94 357,043
合計 116,767.19 90,447,081
在定價基準(zhǔn)日至本次股份發(fā)行期間，公司如有派發(fā)股利、送股、轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項，上述發(fā)行數(shù)量將根據(jù)有關(guān)交易規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（六）鎖定期安排
根據(jù)《重組辦法》第四十六條、第四十八條、第五十三條、第五十四條規(guī)定，結(jié)合交易對方出具的《關(guān)于股份鎖定期的承諾函》，交易對方在本次重組中取得的西藏城投股份的鎖定期如下：
1、靜安區(qū)國資委在本次重組中取得的西藏城投股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
自本次重組完成之日起12個月內(nèi)，靜安區(qū)國資委不以任何方式轉(zhuǎn)讓在本次
重組前所持有的西藏城投股票，包括但不限于通過證券市場公開轉(zhuǎn)讓、通過協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓或由西藏城投回購該等股票。
在本次重組完成后6個月內(nèi)，如西藏城投股票連續(xù)20個交易日的收盤價低
于發(fā)行價，或者重組完成后6個月期末收盤價低于發(fā)行價的，靜安區(qū)國資委在本
次重組中認(rèn)購的西藏城投股票的鎖定期自動延長至少6個月。
2、廈門達(dá)沃斯、廈門國鋰、東方國金、上海明捷、廈門西咸、國能工業(yè)在本次重組中取得的西藏城投股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
本次發(fā)行結(jié)束后，交易各方基于本次重組所取得的股份因西藏城投送紅股、轉(zhuǎn)增股本等原因變動增加的部分，亦遵守上述約定。
同時，靜安區(qū)國資委、廈門達(dá)沃斯、廈門國鋰、東方國金、上海明捷、廈門西咸、國能工業(yè)承諾：“如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，在形成調(diào)查結(jié)論以前，不轉(zhuǎn)讓在西藏城投擁有權(quán)益的股份，并于收到立案稽查通知的兩個交易日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的書面申請和股票賬戶提交上市公司董事會，由董事會代其向證券交易所和登記結(jié)算公司申請鎖定；未在兩個交易日內(nèi)提交鎖定申請的，授權(quán)董事會核實后直接向證券交易所和登記結(jié)算公司報送本公司/本單位的身份信息和賬戶信息并申請鎖定；董事會未向證券交易所和登記結(jié)算公司報送本公司/本單位的身份信息和賬戶信息的，授權(quán)證券交易所和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)股份。如調(diào)查結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)情節(jié)，本公司/本單位承諾鎖定股份自愿用于相關(guān)投資者賠償安排”。
如前述關(guān)于本次重組取得的西藏城投股份的鎖定期的承諾與中國證監(jiān)會的最新監(jiān)管意見不相符的，交易對方將根據(jù)中國證監(jiān)會的監(jiān)管意見進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（七）評估基準(zhǔn)日至股份發(fā)行日的期間損益歸屬
根據(jù)交易合同，自評估基準(zhǔn)日至交割日止的過渡期間，交易標(biāo)的實現(xiàn)盈利或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)的部分由各交易標(biāo)的全體股東按比例享有，所發(fā)生虧損或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)的部分由各交易標(biāo)的交易對方按原持有標(biāo)的的股份比例以現(xiàn)金形式向西藏城投全額補(bǔ)足。上述損益歸屬期間的損益及數(shù)額應(yīng)由具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計確認(rèn)。
（八）上市公司滾存未分配利潤安排
上市公司本次發(fā)行前的滾存未分配利潤由本次發(fā)行前后的新老股東以其持股比例共同享有。
（九）標(biāo)的公司滾存未分配利潤安排
標(biāo)的公司本次發(fā)行前的滾存未分配利潤由上市公司享有。
三、募集配套資金
上市公司向不超過10名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集資金總
額不超過5,077.65萬元，不超過本次購買資產(chǎn)交易價格的100%。
（一）種類及面值
本次發(fā)行股份募集配套資金之新增發(fā)行股票種類為人民幣普通股（A股），
每股面值為人民幣1.00元，上市地點(diǎn)為上交所。
（二）發(fā)行方式
本次發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行方式為非公開發(fā)行。
（三）發(fā)行對象
上市公司通過詢價方式向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套
資金。
靜安區(qū)國資委或其關(guān)聯(lián)企業(yè)不參與募集配套資金部分的認(rèn)購。
（四）發(fā)行價格及定價原則
1、發(fā)行股份的定價基準(zhǔn)日
本次用于募集配套資金所發(fā)行的股份的定價基準(zhǔn)日為西藏城投第七屆董事會第十五次會議決議公告日。
2、發(fā)行股份的定價依據(jù)、發(fā)行價格
本次重組中，發(fā)行股份募集配套資金的定價基準(zhǔn)日為西藏城投第七屆董事會第十五次會議決議公告日。本次重組中發(fā)行股份募集配套資金的發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日上市公司股票的交易均價的90%，即不低于14.52元/股。定價基準(zhǔn)日前20個交易日上市公司股票交易均價×90%＝?jīng)Q議公告日前20
個交易日上市公司股票交易總額/決議公告日前 20 個交易日上市公司股票交易
總量×90%。
西藏城投于2017年4月7日召開2016年年度股東大會，審議通過《關(guān)于
2016年年度利潤分配預(yù)案的議案》，同意以2016年12月31日的公司總股本
729,213,663股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金0.1元（含稅），不派送紅
股，不轉(zhuǎn)增股本，本次利潤分配合計為7,292,136.63元。本次權(quán)益分派股權(quán)登
記日為2017年5月18日，除權(quán)除息日為2017年5月19日，本次權(quán)益分派方
案已于2017年5月19日實施完畢。因此，西藏城投發(fā)行股份募集配套資金的
發(fā)行價格由原不低于14.52元/股調(diào)整為不低于14.51元/股。
最終發(fā)行價格在上市公司取得中國證監(jiān)會關(guān)于本次重組的核準(zhǔn)批文后，由上市公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)，依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定及市場情況，并根據(jù)發(fā)行對象申購報價的情況，遵照價格優(yōu)先原則，依據(jù)市場詢價結(jié)果確定。
在定價基準(zhǔn)日至本次股份發(fā)行期間，西藏城投如有派息、送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項，上述發(fā)行價格將根據(jù)有關(guān)交易規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（五）發(fā)行股份數(shù)量
本次重組中，西藏城投向不超過10名投資者非公開發(fā)行股票募集資金。根
據(jù)《配套募集資金問答》，本次募集配套資金總額不超過5,077.65萬元，不超過
本次購買資產(chǎn)交易價格的100%。按照14.51元/股的發(fā)行價格，本次為配套募集
資金發(fā)行的股份數(shù)量不超過3,499,413股。
在定價基準(zhǔn)日至本次股份發(fā)行期間，西藏城投如有派發(fā)股利、送股、轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項，上述發(fā)行數(shù)量將根據(jù)有關(guān)交易規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（六）鎖定期安排
根據(jù)《證券發(fā)行管理辦法》及《非公開發(fā)行股票細(xì)則》，本次不超過 10名
認(rèn)購募集配套資金的特定投資者自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，在
此之后按中國證監(jiān)會及上交所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
本次發(fā)行結(jié)束后，交易各方基于本次重組所取得的股份因西藏城投送紅股、轉(zhuǎn)增股本等原因變動增加的部分，亦遵守上述約定。
（七）上市公司滾存未分配利潤安排
西藏城投本次發(fā)行前的滾存未分配利潤由本次發(fā)行前后的新老股東以其持股比例共同享有。
（八）募集資金用途
本次募集的配套資金將用于支付購買標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金對價、支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。
本次募集配套資金的生效和實施以本次資產(chǎn)重組的生效和實施為條件，但最終配套融資發(fā)行成功與否不影響資產(chǎn)重組的實施。如配套融資未能實施，上市公司將自籌資金支付該部分現(xiàn)金。
第二章 本次交易實施情況
一、本次交易決策過程和批準(zhǔn)情況
（一）西藏城投的批準(zhǔn)和授權(quán)
西藏城投于2016年11月24日召開第七屆董事會第十五次（臨時）會議，
審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案的議案》、《關(guān)于通過
<發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）>
及其摘要的議案》等與本次交易相關(guān)的議案。
西藏城投于2016年12月9日召開第七屆董事會第十六次（臨時）會議，
審議通過了與本次重組相關(guān)的下述議案：《關(guān)于調(diào)整公司本次重大資產(chǎn)重組方案之發(fā)行價格調(diào)整方案的議案》、《關(guān)于調(diào)整公司本次重大資產(chǎn)重組方案期間損益約定的議案》、《關(guān)于簽訂附生效條件的
<發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議（一）>
和
<發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議（一）>
的議案》。根據(jù)《重組管理辦法》及中國證監(jiān)會于2015年9月18日發(fā)布的《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編》的規(guī)定，本次重組方案調(diào)整僅涉及刪除發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股票價格調(diào)整方案和期間損益歸屬的修改，不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整。 西藏城投于2016年12月26日召開2016年第五次臨時股東大會，審議通 過第七屆董事會第十五次（臨時）會議、第七屆董事會第十六次（臨時）會議提交股東大會審議的與本次重大資產(chǎn)重組方案相關(guān)的議案。 西藏城投于2017年5月8日召開第七屆董事會第二十一次（臨時）會議， 審議通過了《關(guān)于調(diào)整公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案的議案》。根據(jù)《重組管理辦法》及中國證監(jiān)會于2015年9月18日發(fā)布的《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編》的規(guī)定，本次重組方案調(diào)整僅涉及調(diào)減配套募集資金，不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整。 （二）交易對手的批準(zhǔn)和授權(quán) 1、2016年10月31日，藏投酒店出具股東決定，同意靜安區(qū)國資委將其 持有的藏投酒店100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 2、2016年10月31日，泉州置業(yè)股東會通過決議，同意廈門達(dá)沃斯將其 持有的泉州置業(yè)14.99%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 3、2016年10月31日，陜西國鋰股東會通過決議，同意國能礦業(yè)、廈門 國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)、上海明捷將其合計持有的陜西國鋰41.21% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 （三）標(biāo)的公司的批準(zhǔn)和授權(quán) 1、2016年10月31日，藏投酒店出具股東決定，同意靜安區(qū)國資委將其 持有的藏投酒店100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 2、2016年10月31日，泉州置業(yè)股東會通過決議，同意廈門達(dá)沃斯將其 持有的泉州置業(yè)14.99%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 3、2016年10月31日，陜西國鋰股東會通過決議，同意國能礦業(yè)、廈門 國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)、上海明捷將其合計持有的陜西國鋰41.21% 股權(quán)轉(zhuǎn)讓給西藏城投。 （四）上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的批準(zhǔn) 2016年12月22日，上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具《關(guān)于西藏城市 發(fā)展投資股份有限公司重大資產(chǎn)重組有關(guān)問題的批復(fù)》（滬國資委產(chǎn)權(quán)[2016]408號），原則同意西藏城投董事會提出的本次重大資產(chǎn)重組方案。 （五）中國證監(jiān)會的批準(zhǔn) 2017年6月27日，中國證監(jiān)會核發(fā)《關(guān)于核準(zhǔn)西藏城市發(fā)展投資股份有 限公司向上海市靜安區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會等發(fā)行股份購買資產(chǎn)并配套募集資金的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2017]1039 號），核準(zhǔn)西藏城投向靜安區(qū)國資委、廈門達(dá)沃斯、國能礦業(yè)、廈門國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)和上海明捷發(fā)行股份購買相關(guān)資產(chǎn)并非公開發(fā)行不超過3,499,413股新股募集配套資金。經(jīng)核查，獨(dú)立財務(wù)顧問認(rèn)為，本次交易已取得必要的批準(zhǔn)和授權(quán)，西藏城投與交易對方為本次交易之目的簽署的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》及《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議（一）》，《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》及《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議（一）》等交易協(xié)議約定的全部生效條件已得到滿足，本次交易可以實施。 二、本次交易資產(chǎn)交割情況 （一）標(biāo)的資產(chǎn)交割情況 1、藏投酒店 截至本核查意見出具日，西藏城投已完成收購藏投酒店100%股權(quán)的工商變 更登記手續(xù)。 2、泉州置業(yè) 截至本核查意見出具日，西藏城投已完成收購泉州置業(yè)14.99%股權(quán)的工商 變更登記手續(xù)。 3、陜西國鋰 截至本核查意見出具日，西藏城投已完成收購陜西國鋰41.21%股權(quán)的工商 變更登記手續(xù)。截至本核查意見出具日，西藏城投尚未向國能礦業(yè)支付現(xiàn)金對價，國能礦業(yè)同意西藏城投在募集配套資金到位后向其支付現(xiàn)金對價。 （二）相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理 本次交易不涉及債權(quán)、債務(wù)的轉(zhuǎn)移。 （三）過渡期損益的處理情況 1、藏投酒店 根據(jù)西藏城投與靜安區(qū)國資委簽署的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議約定，“交易標(biāo)的自定價基準(zhǔn)日至交割日期間的損益指具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所分別以交割日、基準(zhǔn)日為審計基準(zhǔn)日對標(biāo)的資產(chǎn)予以審計的凈資產(chǎn)值的差額。如實現(xiàn)盈利或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)的部分，由靜安區(qū)國資委享有；如發(fā)生虧損或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)的部分，由靜安區(qū)國資委以現(xiàn)金形式向西藏城投全額補(bǔ)足。” 2、泉州置業(yè) 根據(jù)西藏城投與廈門達(dá)沃斯簽署的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議約定，“交易標(biāo)的自定價基準(zhǔn)日至交割日期間的損益指具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所分別以交割日、基準(zhǔn)日為審計基準(zhǔn)日對標(biāo)的資產(chǎn)予以審計的凈資產(chǎn)值的差額。如實現(xiàn)盈利或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)的部分，由西藏城投和廈門達(dá)沃斯按照原對泉州置業(yè)的持股比例享有；如發(fā)生虧損或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)的部分，由廈門達(dá)沃斯按照原對泉州置業(yè)的持股比例以現(xiàn)金形式向西藏城投全額補(bǔ)足?！?3、陜西國鋰 根據(jù)西藏城投與國能礦業(yè)、廈門國鋰、東方國金、廈門西咸、國能工業(yè)、上海明捷簽署的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議約定，“交易標(biāo)的自定價基準(zhǔn)日至交割日期間的損益指具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所分別以交割日、基準(zhǔn)日為審計基準(zhǔn)日對標(biāo)的資產(chǎn)予以審計的凈資產(chǎn)值的差額。如實現(xiàn)盈利或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)的部分，由西藏城投及國能礦業(yè)、廈門國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)、上海明捷按照原對陜西國鋰的持股比例享有；如發(fā)生虧損或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)的部分，由國能礦業(yè)、廈門國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)、上海明捷按照原對陜西國鋰的持股比例以現(xiàn)金形式向西藏城投全額補(bǔ)足?！?第三章 相關(guān)實際情況與此前披露的信息是否存在差 異 經(jīng)核查，本獨(dú)立財務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易實施過程中未發(fā)現(xiàn)相關(guān)實際情況與此前披露的信息存在實質(zhì)性差異的情況。 第四章 相關(guān)后續(xù)事項的合規(guī)性和風(fēng)險 1、西藏城投尚需按照《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議》的約定向國能礦業(yè)支付現(xiàn)金對價； 2、西藏城投尚需就本次交易向靜安區(qū)國資委、廈門達(dá)沃斯、廈門國鋰、東方國金、西咸實業(yè)、國能工業(yè)、上海明捷發(fā)行的股份向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司申請辦理新增股份登記手續(xù)，并向上海證券交易所申請上述新增股份的上市手續(xù)； 3、西藏城投尚需就本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)涉及的新增注冊資本向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理公司注冊資本變更登記、公司章程修訂備案等工商登記、備案手續(xù)；4、西藏城投尚需在各標(biāo)的完成工商變更登記后確定股權(quán)交割日，并聘請具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所分別以交割日、基準(zhǔn)日為審計基準(zhǔn)日對標(biāo)的資產(chǎn)藏投酒店、泉州置業(yè)、陜西國鋰予以審計。交易各方應(yīng)遵守“過渡期損益的處理情況”中的相關(guān)安排； 5、西藏城投及其他相關(guān)方尚需辦理本次交易所涉及的募集配套資金相關(guān)工作； 6、本次交易相關(guān)各方需繼續(xù)履行本次交易涉及的相關(guān)協(xié)議、承諾事項。 第五章 結(jié)論意見 綜上所述，本獨(dú)立財務(wù)顧問認(rèn)為： 本次交易已獲得了必要的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，且已按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行了相應(yīng)的信息披露義務(wù)，符合《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)過戶的交割手續(xù)已完成。本次交易實施過程中未發(fā)現(xiàn)相關(guān)實際情況與此前披露的信息存在實質(zhì)性差異的情況。西藏城投發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)后續(xù)事項繼續(xù)辦理不存在實質(zhì)性障礙，對本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的實施不構(gòu)成重大影響。 （本頁無正文，為《東方花旗證券有限公司關(guān)于西藏城市發(fā)展投資股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)交割情況之獨(dú)立財務(wù)顧問核查意見》之簽字蓋章頁） 財務(wù)顧問協(xié)辦人： 高一鳴 唐佳晟 財務(wù)顧問主辦人： 李旭巍 王煒 東方花旗證券有限公司 年月日
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